SEDA BARCELONA en BUSCA de NUEVO SOCIO....

La Seda busca reforzar su capital con la incorporación de un socio industrial
Publicado el 30-08-2009 , por E.Calatrava

La dirección de La Seda de Barcelona, encabezada por el nuevo vicepresidente ejecutivo, Carlos Gila, ultima la puesta en marcha del plan de salvamento. La cúpula del fabricante de envases de PET ha iniciado conversaciones con grupos del sector y con hóldings inversores para incorporar un socio que refuerce el accionariado.
Ésta podría ser la vía para lograr la mayor estabilidad institucional y accionarial que le reclaman Generalitat, banca y proveedores para seguir confiando en la viabilidad del grupo, que ha demandado a su ex presidente, Rafael Español, por presuntas irregularidades. Según informaron fuentes cercanas al grupo al grupo , este socio aportará sinergias y acceso a mercados internacionales, permitiendo que el número de factorías que se tengan que poner en venta baje de las cinco de PET previstas, y que el ajuste de empleo sea menor. Entre las plantas en que La Seda quiere desinvertir, están Sines y Portalegre, en Portugal, mientras que se contempla conservar las presentes en Turquía y Grecia. Este socio tendría que contar con el beneplácito del grupo portugués Matos y Caixa Geral, principales accionistas individuales de La Seda, con un 12,4% y un 7,23% del capital, respectivamente. En el pasado, se ha especulado con que el grupo indonesio Indorama estaría interesado en buscar una alianza con La Seda o hacerse con alguna de sus plantas, pero también hay grupos europeos entre los potenciales interesados. Una de las vías de entrada de este socio podría ser la ampliación de capital de 150 millones de euros que prepara La Seda, y que permitirá afrontar con la banca acreedora la renegociación de la deuda de más de 900 millones de euros. La Seda quiere, además, que los bancos acepten una quita y convertir parte de su deuda en acciones, además de extender sus vencimientos. Precisamente, Caixa Geral, a la sazón también uno de los principales acreedores, se habría comprometido a acudir a la ampliación de capital de La Seda, en una decisión que alejó hace unas semanas al grupo de la suspensión de pagos. Caixa Geral ha aportado un préstamo de 25 millones a la filial británica, que junto con una prórroga de 60 días (que vence a principios de octubre) concedida por los acreedores, ha dado algo de oxígeno al grupo, a la espera de un préstamo adicional de 15 millones de euros que el Gobierno catalán iba a conceder y que mantiene bloqueado. Precedentes El equipo de La Seda ya ha mantenido en el pasado reciente negociaciones con posibles inversores, como el fondo estadounidense Oaktree Capital, especializado en comprar activos empresariales con problemas. Éste accedió a aportar recursos, pero pedía un precio elevado y poder pignorar a cambio las acciones de las actividades de La Seda en Reino Unido, de las más rentables del grupo. La empresa, cuyos títulos bursátiles continúan suspendidos en bolsa por decisión de la CNMV, anunció el miércoles una reducción a la mitad de su facturación en el primer semestre del año, hasta 521 millones de euros y unas pérdidas netas de 98 millones, frente al beneficio de 10 millones obtenido en el mismo periodo de 2008. Además, el ebitda o beneficio bruto de explotación (medida que emplean los bancos para prever la capacidad de repago de la deuda que tiene la compañía) ha pasado de 79 a 4 millones. Esto se ha debido a que varias fábricas (entre ellas, El Prat) han estado paradas por falta de liquidez y suministro de los proveedores. El negocio de envases de PET europeo adquirido a Amcor (actualmente APPE, división de PET-Packaging de La Seda de Barcelona) superó, no obstante, su presupuesto, hasta 29,6 millones de euros de ebitda. La empresa está actualmente renovando contratos en vigor con clientes de primer nivel, como Coca - Cola.